钱镠第二个水利工程是对西湖的治理。
如果让你闭着眼睛想一想，如果杭州没了西湖会怎么样？
康震老师说：“假如杭州没了西湖，就如同人没了眼睛。”
有人说：“杭州没了西湖，就如同人失去了灵魂。”
还有人说：“假如杭州没了西湖，杭州失去了一半妩媚。”
更有人开玩笑说：“假如杭州没了西湖，宋高宗赵构就会走过、路过、错过杭州。”
白居易那首《春题湖上》有两句：
未能抛得杭州去，一半勾留是此湖。
可见西湖之于杭州的重要性。
不过在吴越时期，确实有人提出过要把西湖回填掉在上面建造宫殿的建议。
公元912年（后梁乾化二年），钱镠准备扩建内城，有一下属向钱镠献媚：“大王不如把西湖填掉在上面建造王府，我请人看过风水，如果将宫殿建于西湖上面，基业可以永续。”
钱镠脑子还算清楚，没有受其蛊惑：“你想多了，基业有百年延续就不错了，哪有什么永续？如果真的把西湖填掉了，基业是否永续我不知道，但是我会被后人永续的骂下去。”
公元822年-824年间，白居易曾任杭州刺史，刚到杭州的时候，刚好杭州大旱，西湖淤浅严重，出现葑草数十顷，蓄水量大为减少，农田干旱，水井干枯。
白居易带领杭州百姓除草清淤、筑堤蓄水，疏通古井，治理西湖成效显著，湖堤得到加高，蓄水能力增强，湖水容量增加、水质变得清澈、居民饮水、农田灌溉问题也基本解决，西湖环境大为改观。
后来，白居易以刺史的身份撰写了《钱塘湖石记》，钱塘湖即是西湖，刻石湖畔，详细介绍了修筑湖堤、治理西湖的过程，告诫后人要时刻管理好西湖。
再后来，杭州百姓感念白居易，将白居易修筑的湖堤称作白堤，与后来苏轼修筑的苏堤并称。
可惜，白居易离开杭州后，他的继任者并未按照白居易的嘱咐管理